Análisis Técnico
La psicología en masa, avivada por las emociones humanas de temor y codicia, es la causa principal de las fluctuaciones de precio en las divisas. Para el operador que busca sacar provecho de esta volatilidad, la percepción es la realidad y el análisis técnico es realmente la única forma viable de análisis que refleja esto. El análisis técnico en su forma más simple permite a los operadores integrar la psicología de precios anteriores con el análisis actual. El análisis técnico permite a los especuladores tener un mejor control de las emociones extremas de los compradores y vendedores y dirigirlos directamente a los niveles donde la codicia y el temor están en el punto máximo. Comprender cómo detectar estos extremos a través de reconocimientos de patrones y análisis de indicadores, suministra a los operadores una ventaja valiosa que no puede ser igualada por ninguna otra metodología. De esta manera, todos los operadores que buscan obtener ganancias de movimientos a corto plazo deben desarrollar una percepción y un entendimiento sólido de los conceptos técnicos importantes si quieren triunfar como operadores de FX a corto y largo plazo
El análisis técnico examina precios pasados y datos de volumen para ayudar a determinar las fluctuaciones potenciales de precios. El análisis técnico se enfoca principalmente en la formación de gráficos e indicadores para capturar tendencias principales y de menor importancia, identificar oportunidades de compra/venta y evaluar el alcance de los cambios del mercado. Dependiendo del horizonte de tiempo, los operadores pueden usar el análisis técnico en una forma intradía (5 minutos, 15 minutos, a cada hora), semanalmente o mensualmente.
Conceptos Técnicos Importantes en FX
Los mercados diferentes como los de acciones o futuros tienden a enfocar su atención y darles importancia a indicadores de mercado muy diferentes. FX no es diferente y le da más validez a un grupo selecto de conceptos. Algunos de los indicadores usados con mayor frecuencia en FX son:
Niveles de Retroceso de Fibonacci: Esta es una serie de niveles a los cuales se espera que el mercado regrese después de una tendencia fuerte. Basados en números matemáticos que se repiten en todos los aspectos de la vida, los Retrocesos de Fibonacci atentan medir los posibles puntos a los cuales una divisa va a regresar o que volverá a trazar dentro de un rango.
Esta habilidad para predecir áreas de oscilación en el mercado funciona bajo la premisa de que los humanos adoptan una “mentalidad de rebaño” y reaccionarán en una manera predecible, sin tener en cuenta la dirección de la tendencia y la especulación de dónde debería estar el índice. Los niveles más importantes de retroceso son: 38,2%, 50% y 61,8%. Por ejemplo, en un análisis técnico, un nivel de retroceso del 38,2% es usualmente interpretado como una continuación de una tendencia donde el retroceso del 61,8% puede implicar que un cambio de tendencia está ocurriendo.
Osciladores: Si Ud. cree en el principio del análisis técnico: “la tendencia es su amiga”, los promedios móviles son muy útiles. Los promedios móviles indican el promedio del precio en un punto determinado de tiempo sobre un período de tiempo definido. Se llaman móviles ya que reflejan el último promedio, mientras que se adhieren a la misma medida de tiempo
El promedio móvil, sin embargo, es un indicador retrasado, por lo tanto no indica necesariamente un cambio en la tendencia. Para tratar este tema, el uso de un período más corto de tiempo como ser un promedio móvil de 5 o 10 días reflejaría mejor la acción del precio reciente que un promedio móvil de 40 o 200 días.
Alternativamente, los promedios móviles pueden ser utilizados combinando dos promedios de períodos de tiempo definidos. Aunque use promedios móviles de 5 o 20 días o PM de 40 o 200 días, las señales de compra son detectadas cuando el promedio a corto plazo cruza por encima del promedio a largo plazo. Por el contrario, las señales de venta son sugeridas cuando el promedio más corto cae por debajo del más largo.
El método más popular de interpretar un promedio móvil es comparar la relación entre el promedio móvil de la tasa de cambio de la moneda con la tasa de cambio de dicha moneda. Una señal de compra es generada cuando la tasa de cambio aumenta por encima de su promedio móvil y una señal de venta es generada cuando la tasa de cambio cae por debajo de su promedio móvil. Este tipo de sistema comercial de promedio móvil no está destinado para entrar al operador exactamente en la base ni para sacarlo exactamente en el tope. De hecho, está diseñado para mantener al operador de acuerdo con la tendencia de la tasa de cambio comprando justo después del piso de la tasa de cambio y vendiendo justo después de que llega a su techo.
Hay dos tipos de promedios móviles definidos matemáticamente: Promedio Móvil Simple y Promedio Móvil Suavizado Exponencialmente.
- Promedio Móvil Simple: Un promedio móvil simple o aritmético que es calculado al sumar el precio de cierre de un número de periodos de tiempo y después dividiendo su total por el número de periodos de tiempo. Promedios de corto plazo responden más rápidamente a los cambios en el precio de la moneda subyacente, mientras que los promedio de largo plazo reaccionan lentamente. Los promedios móviles simples emplean la misma ponderación para los precios. Son calculado usando la siguiente fórmula:
Promedio Móvil Simple = SUMA (precios de cierre) / n, donde n es el número de perÃodos.
- Promedio Móvil Suavizado Exponencialmente (EMA): Este tipo de promedio móvil reacciona más rápidamente a los cambios recientes de precio que un promedio móvil simple. Los EMAs de 12 y 26 días son los promedios de corto plazo más popular, y son utilizados para crear indicadores como convergencia divergencia de promedio móvil (MACD) y el oscilador de porcentaje de precio (PPO). En general, los EMAs de 50 y 200 días son utilizados como señales de tendencias de largo plazo.
Osciladores: A medida que el mercado gira, los precios tienden a subir demasiado o a sobrepasarse. Los osciladores son obtenidos de la moneda subyacente para proveer señales relacionadas a estas condiciones de sobreventa y sobrecompra. Son muy útiles especialmente durante las bandas de fluctuación o al comienzo de nuevas tendencias. Las tres reglas más importantes cuando se emplean los osciladores son:
- Las señales son más útiles en los extremos de sus escalas.
- Los cruces de la línea de equilibro y los cruces entre las líneas de oscilación usualmente generan señales de dirección.
- Las advertencias y/o señales son puestas en funcionamiento cuando ocurre una divergencia entre le precio de la moneda subyacente y el oscilador.
Análisis Candlestick (CS), también llamado de “velas” o japonés: Entonces, ¿por qué son las velas japonesas tan importantes para operar? Puesto simplemente, es porque son las mejores medidas de lo que está sucediendo en el mercado en el momento actual. Las velas japonesas nos dan información acerca de las emociones de los participantes del mercado. Aunque los operadores pueden ir y venir al pasar el tiempo, las emociones humanas se mantienen constantes. Una serie de eventos crea un patrón de velas japonesas, y cuando observamos un patrón sabemos exactamente que ha ocurrido. Las barras de velas japonesas están compuestas por la apertura, el punto máximo, el punto mínimo y el cierre de la cotización de un par de divisas. El cuerpo de una vela representa la diferencia entre la apertura y el cierre y será coloreada con verde si el precio de cierre es superior al de apertura o rojo si el precio de cierre es inferior al de apertura. La "mecha" describe el punto máximo y mÃnimo del respectivo perÃodo de tiempo.
Ultimamente, las velas japonesas pueden fácilmente utilizadas para identificar potenciales reversiones de tendencias en el mercado - especialmente cuando se utilizan en conjunto con otros indicadores.
Bandas de Bollinger: Las bandas Bollinger son un excelente indicador de rangos – quiere decir que funcionan mejor cuando el mercado no está moviéndose en una tendencia fuerte, pero cuando está fluctuando entre una barrera superior (resistencia) y una barrera inferior (soporte). Las bandas Bollinger operan bajo la lógica que el precio de un par de divisas tiende más a gravitar hacia su promedio, y entonces cuando se aleja mucho - como dos desviaciones estándar - tendrá que realizar un retroceso de regreso hacia su promedio móvil.
El lado estadístico del indicador incorpora dos desviaciones estándares, que en teoría estadística implica que el 95% del movimiento del precio debe estar comprendido dentro de las dos bandas. Esto también hace a las bandas auto ajustables a las condiciones cambiantes del mercado. El indicador es por lo general representado con dos bandas (a los niveles de desviación estándar) y un perÃodo para el promedio móvil de 20 sobe el par de divisas subyacente pero no es usual verlo en un gráfico como el único indicador.
|
