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Forex vs. Mercado de Valores
Respuestas Detalladas |
 Si el mercado de valores australiano se va al alza, el dólar australiano DEBERIA: |
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Fortalecerse |
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Un mercado de valores al alza en cualquier parte del mucho provee una oportunidad de inversión ideal para individuos, sin importar su ubicación geográfica. Australia, con sus grandes recursos minerales cercanos a una China en auge, ha visto su All Ordinaries Index más que duplicarse desde el 2003. Mientras el Mercado de valores ha incrementado, los dólares de inversión han fluido para tomar parte de la oportunidad, y el dólar australiano ha incrementado su precio como resultado. Alternativamente, mercados de valores en caída verán a los inversionistas mover su dinero hacia mejores oportunidades en otros lugares, lo que aplica una presión bajista sobre la moneda.
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 Si el déficit de la balanza comercial de los Estados Unidos se amplia a causa de una venta masiva japonesa de títulos del tesoro de Estados Unidos, el dólar DEBERIA: |
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Debilitarse |
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Los Estados Unidos importa más de lo que exporta, así que tiene un déficit comercial. Este flujo neto de dólares fuera de los Estados Unidos crea una presión a la baja sobre el valor del dólar americano, mientras que los dólares americanos son vendidos para comprar bienes en el exterior en moneda extranjera. A causa de esto, los Estados Unidos requiere un ingreso neto de capital, como inversiones en los mercados de valores y de bonos, para financiar el déficit y soportar a la moneda. El gran tamaño del déficit comercial de los Estados Unidos requiere ingresos de capital extranjero por más de $2 mil millones por día. Compras de bienes americanos por menos de lo esperado por parte de extranjeros ofrece una posible señal de que el déficit podría ser insostenible, y debería debilitar al dólar americano. |
 En una decisión sorpresiva, la FED incrementa la tasa de interés por 50 puntos bases. El dólar DEBERIA: |
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Incrementar |
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Durante los últimos años, las expectativas sobre las tasas de interés han sido los factores que más han movido los precios de las divisas. Cuando un país incrementa su tasa de interés, la divisa tiende a fortalecerse. Esto es a causa de que países con altas tasas de interés son capaces de atraer inversiones extranjeras por parte de individuos, instituciones y gobiernos. Los indicadores que tienen el mayor impacto sobre las tasas de interés son IPP, IPC, empleo, y PBI. Estos son los mismos indicadores que tienden a tener el mayor impacto sobre las divisas.
El recuadro inferior documenta el alza de la tasa de interés de la Zona Europea. El Banco Central Europeo incrementó la tasa por 25 puntos bases repetidamente durante este periodo de tiempo, mientras que la tasa en Japón fue incrementada solamente dos veces, en junio del 2006 y febrero del 2007.
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Fecha |
Nueva Tasa |
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Precio Euro/Yen |
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Junio 15, 2006 |
2.75% |
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145.01 |
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Agosto 9, 2006 |
3.00% |
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148.37 |
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Octubre 11, 2006 |
3.25% |
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149.91 |
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Diciembre 13, 2006 |
3.50% |
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155.38 |
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Marzo 14, 2007 |
3.75% |
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154.85 |
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Junio 13, 2007 |
4.00% |
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163.39 |
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La serie de constantes incrementos en la tasa de interés por el Banco Central Europeo realmente se ha manifestado en el precio del euro/yen durante el periodo de 2006 a 2007. Los inversionistas alrededor del mundo sacaron su dinero de las inversiones japonesas con bajo interés (y hasta obtuvieron préstamos con bajo interés), e invirtieron su dinero en Europa. Este movimiento llevó al alza de 12.67% durante un periodo de un año. Claramente, la serie de rápidos cortes en la tasa de interés dejó su marca. Con una cuenta en FXCM, usted puede operar estos movimientos con un apalancamiento de 200:1, y también puede obtener interés en la operación diariamente.*
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 ¿Si el precio del petróleo incrementa a precios altos no antes registrados, que efectos tendría esto sobre el dólar americano? |
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Negativo |
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| El petróleo es una de las materias primas más importantes del planeta, y una de las más operadas internacionalmente. Países importadores de petróleo verán sus economías impactadas de manera negativa por los altos precios del petróleo, mientras que exportadores verán los efectos positivos. Los Estados Unidos es el mayor consumidor de petróleo en el mundo, y necesita importar casi la mitad del petróleo que utiliza. Por esto, será más sensible a los incrementos en los precios del petróleo que otros países, como Gran Bretaña, la cual provee la mayoría de su propio petróleo. . |
 ¿Un aumento en las cifras de desempleo en los Estados Unidos, que efecto tendrá en el dólar americano? |
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Negativo |
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Los precios de las divisas son fuertemente afectados por la solidez general de la economía. La tasa de desempleo es un indicador ampliamente reconocido de la fortaleza de una economía y puede afectar los precios de las divisas. Cuando el desempleo incrementa, la economía podría mostrar debilidad – y su moneda podría perder valor.
El anuncio mensual de la Creación de Empleo No-Agrícola (Non-Farm Payrolls) en los Estados Unidos es uno de los eventos con mayor impacto en el mercado de divisas. Por ejemplo, en enero 5 del 2007, el Bureau of Labor Statistics reportó que la creación de empleos había incrementado por 167.000 en el mes pasado. El mercado estaba esperando un aumento de solamente 110.000. La noticia del dato mejor de lo esperado causó que el dólar americano incremente rápidamente contra todas las divisas, incluyendo el Franco suizo, graficado aquí: |
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| *Sin un manejo de riesgo adecuado, un alto nivel de apalancamiento puede llevarlo a grandes pérdidas y ganancias. |
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